ETFkalkulator.pl › Porównywarka

Porównywarka ETF vs Obligacje vs Lokata

Q: Kiedy ETF wygrywa z obligacjami i lokatą?

ETF wygrywa przede wszystkim na długim horyzoncie (10+ lat). Dzięki procentowi składanemu i historycznej stopie zwrotu 7–10% rocznie dla globalnych indeksów akcji, ETF w długim terminie znacząco wyprzedza obligacje i lokaty.

Q: Czy lokata bankowa jest bezpieczna i jaka jest jej wada?

Lokata bankowa jest objęta gwarancją BFG do 100 000 EUR. Jej główna wada to niskie oprocentowanie — przy inflacji 3–5% lokata daje realny zysk bliski zeru lub ujemny po podatku Belki.

Q: Jak porównać ETF i obligacje po uwzględnieniu podatku i inflacji?

Uczciwe porównanie wymaga uwzględnienia: podatku Belki 19% od zysku, inflacji (realny zysk = nominalny minus inflacja) oraz czasu trwania inwestycji i ewentualnych opłat. Porównywarka oblicza wszystko automatycznie.

Q: Czy warto łączyć ETF z obligacjami w jednym portfelu?

Tak — łączenie ETF z obligacjami to klasyczna dywersyfikacja. ETF-y zapewniają wyższy potencjał wzrostu, obligacje — stabilność. Popularna alokacja to 60% akcje / 40% obligacje.

Q: Jakie ryzyko niesie każdy z trzech instrumentów?

ETF akcyjny: ryzyko rynkowe — wartość może spaść o 30–50% w czasie bessy, ale historycznie rynek się odrabia. Obligacje skarbowe: minimalne ryzyko kredytowe, EDO neutralizuje inflację. Lokata: praktycznie zero ryzyka w granicach gwarancji BFG, ale zysk realny bywa ujemny.

Wpisz swoje parametry i sprawdź który instrument zarobi dla Ciebie najwięcej po podatku Belki i inflacji.

Parametry porównania

Wspólne parametry

Kapitał startowy

PLN

Miesięczna dopłata

PLN

Horyzont inwestycji

lat

Oczekiwana inflacja

IKE / IKZE — brak podatku Belki Dotyczy wszystkich trzech instrumentów jednocześnie.

🌍 ETF globalny

Stopa zwrotu ETF

🏛️ Obligacje EDO

Stopa rok 1

Marża

EDO: inflacja + marża co roku od roku 2

🏦 Lokata bankowa

Stopa lokaty

Przyjmujemy stałą stopę przez cały okres

Najlepszy wynik INFO

—

0,00 zł

—

Kliknij, aby zrozumieć ten wynik

Status podatkowy INFO

Opodatkowanie 19%

🌍

ETF globalny

Indeks akcji światowych

INFO

Kapitał końcowy—

Realny (po inflacji)—

Zysk po podatku—

Zysk realny—

Podatek Belki—

CAGR—

CAGR realny—

Kliknij, aby zrozumieć ten wynik

🏛️

Obligacje EDO

10-letnie indeksowane

INFO

Kapitał końcowy—

Realny (po inflacji)—

Zysk po podatku—

Zysk realny—

Podatek Belki—

CAGR—

CAGR realny—

Kliknij, aby zrozumieć ten wynik

🏦

Lokata bankowa

Stałe oprocentowanie

INFO

Kapitał końcowy—

Realny (po inflacji)—

Zysk po podatku—

Zysk realny—

Podatek Belki—

CAGR—

CAGR realny—

Kliknij, aby zrozumieć ten wynik

Scenariusze ETF

Kliknij scenariusz żeby ustawić stopę w formularzu

🐻 Pesymistyczny

4%/rok — słaba dekada

Kapitał—

Zysk netto—

CAGR—

📈 Bazowy

7%/rok — historyczna średnia

Kapitał—

Zysk netto—

CAGR—

🚀 Optymistyczny

10%/rok — dobra koniunktura

Kapitał—

Zysk netto—

CAGR—

Wzrost kapitału — porównanie

ETF

Obligacje EDO

Lokata

Kapitał rok po roku

Rok	ETF 🌍	Obligacje 🏛️	Lokata 🏦

Co warto wiedzieć o porównywaniu inwestycji?

Dlaczego porównywać?

Każdy instrument ma inne cechy — ETF daje potencjalnie najwyższy zwrot, obligacje chronią przed inflacją, a lokata jest najbezpieczniejsza. Porównanie pokaże konkretne liczby.

Podatek Belki

19% podatek od zysków kapitałowych. W ETF i EDO pobierany jednorazowo przy sprzedaży/wykupie. W lokacie — co roku od odsetek. IKE/IKZE pozwala go uniknąć.

Inflacja ma znaczenie

Nominalny zysk to nie to samo co realny. Przy inflacji 3,5% i stopie 4,5% lokata realnie zarabia ~1%. Obligacje EDO automatycznie chronią przed tym efektem.

Horyzont jest kluczowy

Na krótkim horyzoncie (1-3 lata) lokata może wygrać. Na długim (10+ lat) ETF z procentem składanym zostawia resztę daleko w tyle. Testuj różne horyzonty!

Ważna informacja o metodologii i ryzyku

Wyniki mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej ani porady finansowej w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

ETF: przyjęto historyczną stopę 7% rocznie (realnie ~3,5% po inflacji). Przyszłe wyniki mogą być wyższe lub niższe — rynek akcji wiąże się z ryzykiem zmienności. Zysk pomniejszony o 19% podatku Belki.
Obligacje EDO: oprocentowanie ustalane co roku na podstawie inflacji GUS + marża. Stawki z bieżącej emisji mogą ulec zmianie przy zakupie nowej serii. Poza IKE-Obligacje zysk pomniejszony o podatek Belki.
Lokata: oprocentowanie zależy od decyzji NBP i polityki banku. Przy każdym odnowieniu lokata może być oprocentowana inaczej. Zysk pomniejszony o 19% podatku Belki.

Kalkulator zakłada regularne wpłaty roczne, brak kosztów transakcyjnych i maklerskich oraz stałe parametry przez cały horyzont. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej skonsultuj się z licencjonowanym doradcą finansowym.

Najczęściej zadawane pytania

Odpowiedzi na kluczowe pytania o porównaniu ETF, obligacji i lokat.

Kiedy ETF wygrywa z obligacjami i lokatą?

ETF wygrywa przede wszystkim na długim horyzoncie (10+ lat). Dzięki procentowi składanemu i historycznej stopie zwrotu 7–10% rocznie dla globalnych indeksów akcji, ETF w długim terminie znacząco wyprzedza obligacje i lokaty. Na krótkim horyzoncie (1–3 lata) lokata lub obligacje mogą być lepszym wyborem ze względu na brak ryzyka wahań. Sprawdź w porównywarce — ustaw swój horyzont i porównaj wyniki.

Czy lokata bankowa jest bezpieczna i jaka jest jej wada?

Lokata bankowa jest objęta gwarancją BFG do 100 000 EUR, więc jest jedną z najbezpieczniejszych form oszczędzania. Jej główna wada to z reguły niskie oprocentowanie — przy inflacji 3–5% lokata oferująca 4–5% brutto daje realny zysk bliski zeru lub wręcz ujemny po podatku Belki. Lokaty sprawdzają się jako poduszka bezpieczeństwa lub parking dla pieniędzy na krótki termin, nie jako narzędzie budowania majątku.

Jak porównać ETF i obligacje po uwzględnieniu podatku i inflacji?

Aby uczciwie porównać instrumenty, musisz uwzględnić trzy czynniki: (1) podatek Belki 19% od zysku — pobierany od ETF, obligacji i lokat; (2) inflację — realny zysk to nominalny zysk minus inflacja; (3) czas trwania inwestycji i ewentualne opłaty (TER dla ETF, opłata za wcześniejszy wykup obligacji). Porównywarka oblicza wszystko automatycznie i pokazuje końcową kwotę netto dla każdego instrumentu przy tych samych założeniach.

Czy warto łączyć ETF z obligacjami w jednym portfelu?

Tak — łączenie ETF z obligacjami to klasyczna dywersyfikacja. ETF-y (akcje) zapewniają wyższy potencjał wzrostu, obligacje — stabilność i ochronę przed inflacją. Popularna alokacja to 60% akcje / 40% obligacje lub dla bardziej agresywnych inwestorów 80/20. Im bliżej emerytury, tym zazwyczaj większy udział obligacji w portfelu. Porównywarka pokazuje wyniki każdego instrumentu osobno — Ty decydujesz o proporcjach.

Jakie ryzyko niesie każdy z trzech instrumentów?

ETF akcyjny: ryzyko rynkowe — wartość może spaść o 30–50% w czasie bessy. Długoterminowo rynek historycznie się odrabia, ale wymaga cierpliwości i stalowych nerwów. Obligacje skarbowe: minimalne ryzyko kredytowe (gwarancja Skarbu Państwa), ryzyko inflacyjne (EDO je neutralizuje). Lokata: praktycznie zero ryzyka w granicach gwarancji BFG, ale zysk realny bywa ujemny. Każdy instrument ma swoje miejsce — zależy od Twojego profilu ryzyka i horyzontu.

Porównywarka ETF vs Obligacje vs Lokata

show_chart Scenariusze ETF

history Porównanie scenariuszy

show_chart Wzrost kapitału — porównanie

table_chart Kapitał rok po roku

Co warto wiedzieć o porównywaniu inwestycji?

Dlaczego porównywać?

Podatek Belki

Inflacja ma znaczenie

Horyzont jest kluczowy

Najczęściej zadawane pytania

Bądź na bieżąco z rynkiem ETF i finansami

Sukces!

Edukacja

Scenariusze ETF

Porównanie scenariuszy

Wzrost kapitału — porównanie

Kapitał rok po roku